RoR für die Optionen, die Sie gekauft haben, ist ziemlich einfach: (Aktuelle Wert-Anfängliche Kosten) Anfängliche Kosten gibt Ihnen die tatsächliche Rückkehr. Wenn Sie die Rate der Rendite wollen, müssen Sie diese Zahl zu annualisieren: Sie teilen die Rendite Sie oben über die Anzahl der Tage, an denen die Investition war, und multiplizieren Sie diese Zahl mit der Anzahl der Tage in einem Jahr. (365, wenn Sie mit Kalendertagen, etwa 255, wenn youre unter Verwendung von Handelstagen.) RoR für Optionen, die Sie verkauft wird, ist viel komplexer: Das Problem ist, dass RoR grundsätzlich die Größe Ihrer Rückkehr im Verhältnis zu der Hauptstadt es gebunden, um es zu verdienen . Das ist einfach, wenn Sie etwas gekauft das Kapital gefesselt ist das Geld, das Sie aufstellen. Seine komplexer an einer Position wie eine kurze Option, wo die jeweilige Transaktion in Frage erzeugt Bargeld, wenn sein anziehen. Der richtige Weg, um dies zu bewältigen, ist: A) Bündeln Sie Ihre Strategie (Optionen, Lager und Sicherheiten) in ein RoR, wo angemessen, und B) enthalten alle erforderlichen Sicherheiten, um die kurze Option in der Berechnung zu unterstützen. Also, wenn Sie einen Cash-gesicherten Put verkaufen, wo Sie das Geld, das Sie benötigen, um die Anlieferung der Aktien, wenn sie zu Ihnen gebracht wurden Post, die ursprüngliche Kosten ist die Summe, die Sie benötigen, um den Handel auf: In diesem Fall ist es der Geldbetrag, abzüglich der Prämie gesammelt für den Verkauf der Put. Das ist nur ein Beispiel. Aber die Annäherung hält breiter: wenn youre, das abgedeckte Anrufe verwendet, sind Ihre ursprünglichen Kosten die Kosten des Bestandes weniger die Prämie, die durch den Verkauf des Aufrufs erzeugt wird. Beantwortet 5 Sep. um 15:57 Was Jaydles sagte. Ich denke an jede Strategie in Bezug auf Capital at Risk (CaR). Es ist eine gute Sache zu wissen, wenn man jede Position. Und dann bequem, ist die Rückkehr immer Gewinn CaR. Mit abgedeckten Anrufen ist es ziemlich einfach. Zahlen Sie 1000 für Vorrat, empfangen Sie 80 in der Prämie, Netto-CaR ist 920. Wenn Sie das Lager besitzen und schreiben Sie Anrufe viele Male (die nicht wertlos sind oder Sie, dass Sie zurückkaufen), gibt es zwei Maße, zum zu betrachten. Zuerst behandeln alle abgedeckten Anruf als Kauf-Schreiben. Selbst wenn Sie die Aktie bereits besitzen, ignorieren Sie die reale Kostenbasis und berechnen Sie ab dem Moment, in dem Sie den Anruf schreiben, unter Verwendung des Aktienkurses zu diesem Zeitpunkt. Die zweite Maßnahme ist komplizierter, erfordert aber etwas wie die XIRR-Funktion in einer Kalkulationstabelle. Diese Spuren der Serie als Ganzes, auch Berücksichtigung Zeiten, in denen es keinen schriftlichen Aufruf hervorragend. Für die schriftliche put. Obwohl Ihr Makler kann nur verlangen, 30 Sicherheiten in einem Margin-Konto, geistig behandeln sie als Cash-gesichert. Strike weniger Prämie ist Ihr wahres CaR. Wenn der Vorrat zu Null durch Verfall geht, ist das, was youre auf dem Haken für. Sie könnten nur auf der Grundlage der 30 Sicherheiten erforderlich, aber meiner Meinung nach, dass verwirrt cashcollateral Bedürfnisse mit echtem Risiko. Hinweis: ein geschriebener Put ist genau identisch mit einem abgedeckten Anruf bei demselben Streik. Wenn Sie dazu neigen, bevorzugen Put über CCs, fragen Sie sich, warum. Genau wie eine geladene Pistole, Hebelwirkung ist nicht an sich schlecht, aber Sie wollen sicher wissen, wann youre es verwenden. Beantwortet Jan 26 12 at 17: 59Rate Of Return BREAKING DOWN Rendite Eine Rendite kann für jedes Anlageinstrument angewendet werden. Von Immobilien bis Anleihen, Aktien und Kunst, sofern der Vermögenswert zu einem Zeitpunkt erworben wird und zu einem bestimmten Zeitpunkt Cashflow erzeugt. Die Bewertung der Anlagen erfolgt zum Teil auf der Grundlage vergangener Renditen, die mit Vermögenswerten des gleichen Typs verglichen werden können, um zu bestimmen, welche Anlagen am attraktivsten sind. Unterschiede zwischen Aktien und Anleihen Die Renditeberechnung für Aktien und Anleihen ist leicht unterschiedlich. Angenommen, ein Investor kauft eine Aktie für 60 Aktien, besitzt die Aktie für fünf Jahre und verdient insgesamt 10 Dividenden. Wenn der Anleger die Aktie für 80 verkauft, hat er eine 20 pro Aktie Gewinn und hat weitere 10 Einkommen verdient. Die Rendite für die Aktie beträgt 30 pro Aktie dividiert durch die 60 Kosten pro Aktie oder 50. Wenn andererseits ein Anleger 1.000 für eine 1.000 Nennwert-5-Anleihe bezahlt, verdient die Anlage 50 Zinserträge pro Jahr. Wenn der Anleger verkauft die Anleihe für 1.100 und verdient 100 in insgesamt Zinsen, die Anleger Rendite ist die 100 Gewinn plus 100 Zinserträge geteilt durch die 1.000 Kosten, oder 20. Wie Discount Cash Flows Discounted Cash Flows nehmen das Ergebnis auf einer Investition und Diskontierung der Cashflows auf Basis eines Diskontsatzes. Der Diskontsatz stellt eine für den Anleger annehmbare Mindestrendite oder eine angenommene Inflationsrate dar. Zusätzlich zu den Anlegern verwenden Unternehmen diskontierte Cashflows, um die Rentabilität einer Unternehmensinvestition zu bewerten. Angenommen, ein Unternehmen erwägt den Kauf eines neuen Gerätes für 10.000 und das Unternehmen einen Diskontsatz von 5. Nach einem 10.000 Geldabfluss erhöht die Ausrüstung die Mittelzuflüsse um 2.000 pro Jahr für fünf Jahre. Das Unternehmen gilt für die 10.000 Abflüsse und die 2.000 Zugänge pro Jahr für fünf Jahre. Der 2.000 Zufluss im Jahr fünf würde mit dem Diskontsatz mit 5 für fünf Jahre diskontiert werden. Wenn die Summe aller eingestellten Mittelzuflüsse und - abflüsse größer als Null ist, ist die Investition rentabel. Ein positiver Netto-Cash-Zufluss bedeutet auch, dass die Rendite höher ist als die 5 Diskontsatz. Durchschnittliche Rate der Rückkehr für Day Traders Seine die Frage an der Spitze eines jeden strebenden Tag Händler Zunge: wie viel Geld kann ich vom Day Trading verdienen Da die meisten Tage-Händler nicht offen legen ihre Handelsergebnisse für alle außer dem IRS. Eine genaue Antwort darauf, wie viel Geld ein durchschnittlicher Tag Trader macht ist unmöglich zu beantworten. Allerdings gibt es zahlreiche Informationsquellen, darunter zuverlässige akademische Studien, die Hinweise auf das durchschnittliche Einkommen bieten. Die Mehrheit der verfügbaren Informationen hat keine positive Sicht auf den Tageshandel. Die Forschung zeigt in der Regel, dass in der Tat, die meisten Tage Händler Geld verlieren. Day-Trader Geld verdienen durch den Kauf von Lager und halten sie für einen kurzen Zeitraum - überall von ein paar Minuten zu ein paar Stunden - vor dem Verkauf wieder aus. Day-Trader in der Regel geben und verlassen Handelspositionen innerhalb des Tages und nur selten Positionen über Nacht zu halten. Der Fokus liegt dabei auf kurzfristigen Kursschwankungen. Sie verwenden oft Hebel, um sich größere Macht zu kaufen und zu verkaufen. Wichtige Start-up-Kosten Erste Schritte im Day-Trading ist nicht wie Dollars in investieren. Jeder will-sein Investor mit ein paar hundert Dollar können einige Aktien in einer Firma kaufen, die sie glauben und halten es für Jahre. Gemäß FINRA-Regeln müssen Muster-Day-Trader auf dem Aktienmarkt ein Minimum von 25.000 auf ihren Konten halten und werden den Zugang zu den Märkten verweigert, wenn das Saldo unter diesen Wert sinkt. Das bedeutet, dass Day-Trader genug Kapital haben müssen, um realistisch einen Gewinn zu erzielen. Und weil Day-Trading mehr als ein Vollzeit-Job ist, ist es nicht kompatibel mit der Führung eines Tagesjobs. Das bedeutet, dass der Daytrader seine Gewinne vom Handel leben und sein eigenes Kapital jeden Tag riskieren muss, um diese Gewinne zu machen. Zusätzlich zur minimalen Balance benötigt, müssen zukünftige Tageshändler die Kosten der Ausrüstung wie Computer-Hardware und schnellen Internet-Zugang betrachten. Brokerage Provisionen und Steuern auf kurzfristige Veräußerungsgewinne können auch eine große Beule in Gewinnen. Eine Universität von Kalifornien, Davis Studie veröffentlicht im Jahr 2000 von Brad Barber und Terrance Odean mit dem Titel Trading Is Hazardous zu Ihrem Reichtum, zeigte eine Korrelation zwischen aktivem Handel und schlechte Leistung Unter den einzelnen Anlegern. Die Studie zeigte auf Überversicherung als Ursache für den Großhandel und die daraus resultierende schlechte Performance. Eine 2004 akademische Studie von Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu und Terrance Odean untersuchte die Transaktionsgeschichte der Taiwan-Börse von 1995 bis 1999. Der Tageshandel unter den einzelnen Anlegern ist in Taiwan üblich und macht über 20 Prozent aus Des gesamten Handelsvolumens während des Untersuchungszeitraums. Die Forschung zeigte, dass während der Großhandel Händler konnten manchmal in der Lage, Bruttogewinne zu verdienen. Die Gewinne waren in der Regel nicht genug, um Transaktionskosten zu decken. In einer typischen sechsmonatigen Periode verloren mehr als 80 Prozent der Tageshändler Geld, und nur 1 Prozent von ihnen konnten vorhersehbar profitabel genannt werden. Ein wichtiger Faktor, der das Ertragspotential und die Karriere-Langlebigkeit beeinflussen kann, ist, ob Sie Tag unabhängig handeln oder für eine Institution wie eine Bank oder Hedgefonds. Händler, die an einer Institution arbeiten, haben den Vorteil, dass sie nicht ihr eigenes Geld riskieren. Sie sind auch typischerweise weit besser kapitalisiert und haben Zugang zu vorteilhaften Informationen und Tools. Anders als unabhängige Day-Trader, werden sie auch mit Leistungen wie Krankenversicherung kompensiert. Ruhestand, Krankheitsurlaub und Urlaubstage. Im Jahr 2012 veröffentlichte das Wall Street Journal einen Artikel, der einige seltene Einblicke in die Ausfallraten der Einzelhandels-Devisenhändler, von denen viele Tageshändler sind, geben. Der Artikel mit dem Titel Der Kunde ist zu oft falsch bei FXCM, zeigte, dass in vier aufeinander folgenden Quartalen mehr als 70 Prozent der FXCM US-Konten waren unrentabel. Der Artikel zitiert die hohe Hebelwirkung bei FXCM (50 bis 1) als Teil des Problems zur Verfügung. Mit 50 bis 1 Hebelwirkung, ein 10.000 Konto kann ein Markt-Exposure von 500.000 nehmen und es dauert nur eine relativ kleine nachteilige Preis bewegen, um die ursprüngliche Balance zu löschen. Transaktionsgebühren werden auch als eine Hürde erwähnt, die überwunden werden muss. Der Versuch, ein Millionär durch unabhängige Day-Trading zu werden, ist so etwas wie der Versuch, ein Hollywood-Star oder ein professioneller Sportler zu werden. Die Beweislage deutet darauf hin, dass eine sehr kleine Minderheit ein konstant hohes Ergebnis erzielen wird, während die Mehrheit nicht in der Lage ist, eine langfristige Karriere aufrechtzuerhalten.
No comments:
Post a Comment